Keystone Baltic M&A Watch – 2015 gada pārskats

  • Baltijas M&A tirgus uzrāda darījumu aktivitātes pieaugumu sākot ar 2015 gada otro pusi
  • Komerciālo nekustamo īpašumu darījumu tirgus kļuvis par visstraujāk augošo segmentu
  • Baltijas reģions nodrošina līdz šim nebijušas iespējas Eiropas vidējā tirgus (mid-market) privātā kapitāla fondiem

Baltijas M&A tirgus nelīdzenais ceļš

Keystone Advisers laiž klajā otro ikgadējo Baltijas M&A tirgus apskatu – Baltic M&A Watch. Salīdzinot ar 2014. gadu, kad noslēgto darījumu skaits samazinājās katru ceturksni, un vairāki apjomīgi darījumi tika atcelti pēdējā brīdī, 2015. gads uzrādījis pretēju tendenci. Pēc lēnāka iesākuma gada pirmajā ceturksnī tirgus dinamika mainījās, rezultējoties ar 256 M&A darījumiem, kā arī dažādiem finanšu piesaistes risinājumiem.

Tajā pat laikā kopējais oficiāli paziņoto darījumu skaits 2015. gadā salīdzinot ar 2014. gadu ir par 10,5% mazāks. Tas ir pretēji gaidītajam, taču var tikt izskaidrots, jo faktiskais darījumu apjoms bija īpaši palielinājies mazo uzņēmumu segmentā un komerciālo nekustamo īpašumu sektorā, kur darījumi bieži vien noslēdzās bez publiska paziņojuma. Mēs joprojām esam padziļināta Baltijas M&A tirgus datu vākšanas procesā, un ceram drīzumā atjaunināt tirgus datus Watch apskatā.

Līdzīgi pēdējo gadu tendencēm Igaunija joprojām bija aktīvākais tirgus ar 110 darījumu paziņojumiem, kas ir 43% no kopējo darījumu apjoma reģionā. 34% no Baltijas darījumiem veikti Lietuvā un atlikušie 23% Latvijā. Tomēr liela apjoma darījumi ir zināmā mērā pazuduši no Igaunijas tirgus (neskaitot komerciālo nekustamo īpašumu) un 2015. gads iezīmējas ar pavērsienu Latvijas tirgū, kur neskatoties uz zemāku kopējo darījumu apjoma skaitu, lielāki darījumi ir tomēr parādījušies.

Capture

Pārrobežu darījumu aktivitāte zemajā startā

Ārvalstu investori piedalījušies 60 iekšējos darījumos, kur iegūstošā sabiedrība bijusi ārpus Baltijas. Šo skaitu veicinājuši arī ‘finanšu sponsori’ – galvenokārt riska kapitāla un nekustamo īpašumu privātā kapitāla investori, kuri ir ieguldījuši daudzsološos, Baltijā bāzētos tehnoloģiju aktīvos un īpašumos. Salīdzinot ar iepriekšējiem gadiem, 2015. gadā redzams ārvalstu stratēģisko investoru pieaugums reģionos, kas saistīts ar labvēlīgu uzņēmējdarbības vidi un stabilu ekonomisko sniegumu. Lielākā daļa ārvalstu pircēju nāk no Eiropas un Ziemeļvalstīm, kas kopā veido 72% no darījumiem.

Starp pārdevējiem, 37 darījumos aktīvu pārdevēji Baltijā bijuši ārvalstu. Divās trešdaļās no šiem darījumiem bija iesaistīti pārdevēji no Ziemeļvalstīm – ar 12 darījumiem saraksta augšgalā bijusi Somija. Tas apstiprina ilgstošu tendenci, Somijas lielākiem uzņēmumiem aizejot no reģiona, lai koncentrētos uz tirgiem ar lielāku izaugsmes potenciālu, vai nepieciešamību saņemot naudu no agrāk veiktajiem ieguldījumiem Baltijas uzņēmumos. Pircēji tipiski ir vietējie stratēģiskie investori – konkurenti, kā arī vērojams pieaugums uzņēmuma vadības iesaiste pirkšanas darījumos (MBO).

Capture2

Izejošo darījumu aktivitāte nav daudz uzlabojusies, neskatoties uz nepārtraukti pieejamajām finansējuma iespējām un Baltijas uzņēmumu fundamentālu nepieciešamību kļūt starptautiskākiem, dažādojot savu tirgu riskus. 2015. gadā Baltijas uzņēmumi noslēdza tikai 13 uzņēmumu iegādes procesus ārzemēs (12 iegādes 2014. gadā). Ievērojamākie darījumi bijuši, Lietuvas investīciju kompānijai NDX iegūstot Zviedru dzīvnieku barības ražotāju Lantmännen Doggy, Latvijas piena savienībai Food Union iegūstot vienu no vadošajiem Dāņu saldējuma ražotājiem Premier, un Lietuvas transporta kompānijai Girteka iegādājoties 40% Dāņu loģistikas uzņēmuma Thermo-Transit akciju.

Vislielākā aktivitāte nelielu darījumu segmentā

Pretstatā pasaules M&A tirgum, kur milzīgi darījumi un lielu uzņēmējsabiedrību apvienošanās ir ierasta prakse, Baltijas darījumu lielums ir parasti vērtību līdz 5 miljoniem EUR. Saskaņā ar mūsu aplēsēm, gada laikā tika pabeigti tikai 16 darījumi ar summu virs 50 miljoniem EUR, tādi bija 10 darījumi 2014. gadā. No 16 darījumiem otrajā pusgadā tika noslēgti 11, kas varētu norādīt, ka arī lielāki darījumi sāk atgriezties tirgū.

Runājot par īpašumtiesību veidiem, 70% no visiem darījumu pārvedumiem veikti par visu kapitāldaļu vai kontrolpaketes iegādi. Finansējuma darījumi (akciju un obligāciju emisija, riska kapitāla investīcijas un līdzīga finansēšanas kārtība) veidoja 17% no kopējā darījumu apjoma 2015. gadā.

Capture3

Pagājušā gada lielākais M&A darījums ar paziņotu darījuma summu bija TeliaSonera Lietuvas meitasuzņēmumu Teo un Omnitel apvienošanās. Lielākais Lietuvas fiksēto līniju operators Teo iegādājās mobilo sakaru operatoru Omnitel par 220 miljoniem EUR. Šis ir jaunākais piemērs darījumam fiksēto mobilo sakaru saplūšanai telekomunikāciju tirgū. Citi lielākie darījumi ar paziņotu darījuma summu bija:

  •   septembrī uzņēmums Euromin par 199 miljoniem EUR iegādājās 43,25% Latvijas naftas transportēšanas un uzglabāšanas uzņēmuma Ventspils Nafta akcijas;
  •   Šveicē balstīta ieguldījumu pārvaldes sabiedrība Partners Group par 163 miljoniem EUR iegādājās komerciālo nekustamo īpašumu portfeli Baltijas valstīs un Polijā.

Nobriedis komerciālā nekustamā īpašuma tirgus

2015. gada laikā tehnoloģiju, mediju un telekomunikāciju (turpmāk tekstā “TMT”) palika visaktīvākais sektors, kas veidoja 19% no kopējā darījumu skaita. Kā bija minēts mūsu iepriekšējā pārskatā, TMT nozari galvenokārt veicināja uzlabota start-up vide Baltijā un konsolidācija telekomunikāciju un tehnoloģiju nozarē (plašāku informāciju iepriekšējā pārskatā skatīt šeit). Papildius Omnitel darījumam, svarīga ziņa TMT sektorā bija jau sen gaidīta Lietuvas un Latvijas telekomunikāciju grupas Bite pārdošana Providence Equity Partners, kas tika paziņota Ziemassvētku vakarā.

Komerciālo nekustamo īpašumu sektors bija 2015. gada uzlecošā zvaigzne, un radīja vismaz 15% no Baltijas darījumu apjoma. Igaunijā un Latvijā, darījumu aktivitāte nekustamo īpašumu jomā gadiem ilgi bija balstīta uz vietējiem un HNWI investoriem no Neatkarīgo Valstu Sadraudzības reģiona, papildus iesaistoties arī dažiem vietējiem kapitālu pārvaldītājiem kā, Eften Capital un Colonna, meklējot stabilu investīciju paradīzi sfērā, kas radītu reālus aktīvus. Pagājušais gads iezīmēja būtiskas izmaiņas konkurences vidē ar tādu jaunu starptautisku dalībnieku ienākšanu tirgū, kā piemēram, Blackstone Real Estate Partners, Partners Group, ASV ieguldījumu pārvaldes uzņēmums LCN Capital Partners un franču ieguldījumu pārvaldes uzņēmums Olympia Capital Group ar savu specializēto Baltic Opportunities Fund. Rezultātā vidējais darījuma apmērs nekustamā īpašuma sektorā redzami pieauga.

Eften Capital kļuvusi par visaktīvāko Baltijas nekustamo īpašumu jomas investoru un noslēdza 5 iegādes vērtībā 110 miljoni eiro, tajā skaitā ienākšanu Lietuvā ar trim darījumiem, no kuriem visi tika slēgti otrajā pusgadā. Neskatoties uz to, kā “prime” līmeņa komerciālo nekustamo īpašumu piedāvājums Baltijā ir ierobežots, sagaidāms, ka nozare paliks aktīva arī 2016. gadā. Papildus esošajiem ārvalstu un vietēji pārvaldītiem līdzekļiem, daži uzņēmumi nesen paziņoja par jaunu fonda dibināšanu, tostarp Lords LB, Synergy Finance, United Asset Management, Novus Asset Management un citi.

Citi aktīvi sektori bija ražošana (13%), pārtikas preces & mazumtirdzniecība (11%) un finanšu pakalpojumi (9% procenti). Ir paredzams, kā pēdējos divos sektoros darījuma plūsma palielināsies turpmākajos gados, jo nozares izjūt turpmāku konsolidācijas nepieciešamību, un finanšu nozarē esošais start-up fintech apakšsektors gatavojas starptautiskai izaugsmei.

Capture4

Prognozes 2016. gadam

Keystone sagaida, ka arī 2016. gadā Baltijas M&A tirgus vairāku iemeslu dēļ turpinās atlabt. Nemitīgi augošās izmaksas veicina vietējos uzņēmumus koncentrēties uz efektivitāti un jaunu tirgu apguvi. Baltijas uzņēmumi bieži ir pārkapitalizēti un viegli piekļūst kredītiem, savukārt ikdienas izaugsme vietējā tirgū piedāvā ierobežotas izaugsmes iespējas. Baltijas M&A tirgus ir lokāls pēc būtības, un ir palicis novārtā no korporāciju un starptautiskā privātā kapitāla puses. Kā rezultātā reitings joprojām ir zemāks nekā Skandināvijas valstīm un Polijai.

2016. gadā iespējams tirgū būs raksturīga pastāvīga interese TMT, nekustamā īpašuma, patērētāju un rūpniecības nozarēs. Visdrīzāk tirgū būs vērojami arī atsevišķu privātā akciju kapitāla fondu aktīvu atsavināšanas darījumi, jo to pārvaldnieki – BaltCap, East Capital Explorer, Enterprise Investors, NCH Capital un vairāki citi, gatavojas atsavināt daļu no saviem vēsturiskajiem ieguldījumiem. Komerciālo nekustamo īpašumu nozarei ir visas iespējas, lai sasniegtu vēl nepieredzētu kāpumu tās spēcīgiem spēlētājiem meklējot vairāk iespējas virzoties ar ieguldījumiem no Tallinas Rīgas un Viļņas virzienā.

Vēl viens būtisks dzinulis, lai palielinātos M&A aktivitāte varētu būt ilgi gaidītā atmošanās Baltijas kapitāla tirgos. Igaunija ir atvieglojusi aktīvu sadales likumus attiecībā uz pensiju fondiem, kas varētu palīdzēt novirzīt vairāk institucionālo naudu vietējā ekonomikā. Visbeidzot tiek runāts arī, ka uzņēmumi apsver IPO’s Baltijas OMX un attiecīgi 2016 gadā būs iespējams redzēt lielāku skaitu Baltijas uzņēmumus pārdodot obligācijas starptautiskajos kapitāla tirgos. Igaunijas valdība pārstrukturē valstij piederošo aktīvu pārvaldību un apsver iespēju nodot privatizācijai dažus uzņēmumus, kā viens no nozīmīgākajiem mērķiem tiek apskatīts pasta pakalpojumu un loģistikas uzņēmums Omniva.

Eiropas privātā kapitāla (private equity) fondi līdz šim brīdim nebija pārāk aktīvi Baltijas valstīs, bet tas varētu mainīties, jo tie meklē iespējas investēt rekordlielas summas, kas akumulētas ieguldījumiem. Igaunija, Latvija un Lietuva ir bieži klasificētas kā CEE valstis, bet tomēr ekonomiski tās ir tuvākas Skandināvijas reģionam, kurš ir viens no līderiem pēc dalībnieku skaita riska kapitāla tirgu pasaulē. Tomēr Skandināvijas privātā kapitāla pārvaldīšanas uzņēmumi gadu gaitā nav veikuši būtisku ieguldījumu uzņēmumos ar galvenajiem birojiem Baltijas valstīs. Šajā un iepriekšējos pārskatos, mēs jau komentējām pieaugošo aktivitāti riska kapitāla (venture capital) ieguldījumiem, un privātā kapitāla ieguldījumiem nekustamā īpašuma sektorā, taču šī tendence vēl nav attiecināma uz maza un vidēja lieluma uzņēmumu segmentu, neskatoties uz to salīdzinoši zemajām uzņēmumu vērtībām. Keystone sagaida, ka šī nelīdzsvarotība tiks pamanīta un Eiropas privātais kapitāls ar fokusu uz vidējiem uzņēmumiem atradīs savu ceļu uz Baltijas valstīm.

Keystone Advisers – 13 darījumi 2015.gadā

2015. gadā mēs esam veiksmīgi noslēguši 13 M&A darījumus: sešus Zviedrijā, trīs Lietuvā, trīs Igaunijā un vienu Latvijā.

 

 

1st2nd3rd4th

CFI Group ir līderos Austrumeiropas vidējo darījumu konsultantu reitingā pēc darījumu vērtības

Keystone ir starptautiskas Corporate Finance International grupas biedrs, izvēlēto investīciju banku pakalpojumu sniedzēju grupa ar pārrobežu kompetenci un fokusu uz vidēju uzņēmumu tirgu – ar vidējo darījuma apmēru aptuveni no 10 līdz 200 milj. eiro. CFI tika dibināta 2006. gadā, ar mērķi sniegt labākos pārrobežu M&A pakalpojumus vidējā tirgū. CFI ir vairāk nekā desmit gadu starptautiskas sadarbības pieredze starp tās biedriem un tās biedri piedalījušies vairāk nekā 300 pārrobežu darījumos ar kopējo darījumu vērtību 19 miljardi eiro kopš 2000. gada.

2015. gadā, CFI grupas biedri ir pabeiguši 13 darījumus vidējo darījumu segmentā Austrumeiropā, un ieņem astoto vietu pēc darījumu skaita starp vidējā tirgus finanšu konsultantiem (līdz $ 500 mil.). Visā Eiropā CFI ieņem 14.vietu ar 70 pabeigtiem darījumiem gada laikā vidējā tirgus finanšu konsultantu vidū (līdz $ 500 mil.).

cfi

Par Keystone Advisers

Keystone ir neatkarīgs korporatīvo un investīciju bankas pakalpojumu sniedzējs. Mēs piedāvājam konsultāciju pakalpojumus uzņēmumu iegādes, apvienošanas un aktīvu pārdošanas gadījumos (M&A). Tāpat veicam arī finansējuma piesaisti uzņēmuma izaugsmes vajadzībām. Keystone Advisers līdzšinējā darbībā pierādījis sevi kā pieredzējušu un kompetentu padomdevēju saviem klientiem, tiecoties pēc vislabākā iespējamā rezultāta katrā situācijā. Kopš 2000. gadā ir veiksmīgi noslēgti vairāk nekā 150 darījumi. Pateicoties plašajam sadarbības partneru tīklam, spējam saviem klientiem nodrošināt augstākās klases pakalpojumus arī pārrobežu darījumos. Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par mūsu pakalpojumiem, lūdzu, sazinieties ar:

Andrejs Masļaks

+37128454624
Send Email

 

Keystone Baltic M&A Watch – 2015 gada 1. pusgads

Galvenās ziņas

  • 121 M&A darījums Baltijas reģionā (Janvāris – Jūnijs 2015)
  • Vislielākā aktivitāte TMT sektorā, 20% no visiem pabeigtiem darījumiem
  • Uzlabotai piekļuvei pie dažādiem finansējuma avotiem vajadzētu atbalstīt ārējo M&A aktivitāti

Tirgus paliek aktīvs

Pēc spēcīgas izaugsmes 2014. gada, M&A darījumu skaits 2015. gada pirmajā puse samazinājās, tomēr, neskatoties uz to tirgus paliek aktīvs. Pēc Keystone M&A Watch datiem par pirmo pusgadu 2015. gada Baltijā tika noslēgti 121 M&A darījums, salīdzinājuma ar 161 darījumu par to pašu periodu 2014. gadā.

Saskaņa ar iegādāto uzņēmumu ģeogrāfisko atrāšanās vietu, 36% no darījumiem tika noslēgti Igaunijā, 27% Lietuvā, 21% Latvijā un 16% citās valstīs (Baltijas uzņēmumi iegādājās uzņēmumus ārvalstīs vai bija daļa no darījuma, kas aptver vairākas valstis). Saskaņā ar mūsu datiem divas trešdaļas no darījumiem tika veikti ar mikro uzņēmumiem, kur darījuma summa nepārsniedza 5 milj. EUR, pārsvarā tie bija darījumi ar vietējā tirgus uzņēmumiem.

Starp lielākajiem darījumiem ar paziņoto darījumu summu ir vērts atzīmēt:

  • Februāri Šveices investīciju uzņēmums Partners Group, iegādājas komerciālo nekustamo īpašumu portfeli Baltijā un Polijā, kura kopēja vērtība sastādīja 163 milj. eiro;
  • Maijā Igaunijas uzņēmums Graanul Invest, par 104 milj. eiro iegādājas industriālo kokskaidu granulu ražotāju Latgran. Šī iegāde palīdzēja Graanul Invest kļūt par lielāko koksaidu granulu ražotāju Eiropā.

Tirgus situācija veicina konsolidāciju

Pirmajā pusgadā 2015.gada tendences Baltijas tirgū saglabājās līdzīgas kā pagājušajā gadā. Augstāka aktivitāte vērojama tehnoloģiju, mediju un telekomunikāciju (TMT zemāk) nozarē, katrs 5. darījums tiek noslēgts šajā nozarē.

Svarīgākie darījumi TMT sektora bija Pigu.lt Group vairākuma daļas pārdošana MCI investīciju fondam un  Baltneta Komunikacijos pārdošana Skandināvijas uzņēmumam ATEA. Aprīlī Polijas privāta kapitāla fonds MCI iegādājas kapitāla daļas 51% apmērā uzņēmuma Pigu.lt – lielākajā interneta veikalā Baltijā. Darījuma summa netiek izpausta. Tāpat aprīlī vadošais reģionālais IT pakalpojumu sniedzējs ATEA iegādājas 100% kapitāla daļas uzņēmuma Baltneta Komunikacijos, kas nodarbojas ar IT ārpakalpojumu sniegšanu. Darījuma summa sastāda 10.4 miljonus eiro.

Pēc investīciju fonda East Capital paziņojuma par uzņēmumu Cgates iegādi 2014. gadā beigas, Lietuvas kabeļtelevīzijas un interneta pakalpojumu sniedzējiem ir jāmeklē jaunus attīstības ceļus. Aprīļa beigās vel viens Lietuvas kabeļtelevīzijas pakalpojumu sniedzējs Init paziņoja par vietējā konkurenta Dokeda iegādi. Tuvākajā nākotnē, tirgū var sagaidīt vēl lielāku aktivitāti TMT sektorā. Saskaņā ar Lietuvas Komunikāciju aģentūras datiem, pašlaik 107 uzņēmumi sniedz interneta pieslēgšanās pakalpojumus. Tādējādi tirgū pastāv plašas iespējas konsolidācijai. Baumas par iespējamo kabeļu televīzijas un interneta pakalpojumu uzņēmuma “Kava”pārdošanu, jau ir parādījušies medijos kopš jūnija sākuma. Ilgi gaidītā Mid Europa Partners kapitāldaļas mobilo sakaru operatora Bite pārdošana sola sākties vasaras beigās. Šī pārdošana var piesaistīt vadošos ES privātā kapitālā fondus ar iespēju konsolidēt Baltijas telekomunikāciju tirgu.

Finansējums joprojām ir pieejamas

Finansējuma piesaiste tehnoloģiskajos projektos turpina būt aktīva pirmajā pusgadā. Attīstīta IT infrastruktūrā un caurspīdīga uzņēmējdarbības vide veicina startapu ekosistēmas attīstību, tas arī ir iemesls,  kāpēc 2015. gadā otrajā pusē Baltijā, visticamāk būs vērojama līdzīga tendence. Igaunija ir līderis pēc veiksmīgas finansējuma piesaistes darījumu skaita. Jūnijā Skeleton Technologies, augstas veiktspējas ultra kondensatoru ražotājs, pabeidzis B raunda finansējumu no investoru konsorcijam, kuru vadīja Harju Elekter Group un privāta investīciju uzņēmums UP Invest. Ir arī vērts pieminēt, ka janvārī Baltijas startaps TransferWise, kas atrodas Londonā sasniedza 1 milj. vērtību pēc 58 miljrd. dolāru finansējuma piesaistes no ASV riska kapitāla fonda Andreessen Horowitz.

2015. gadā, strauji augošie Baltijas uzņēmumi beidzot ieguvuši piekļuvi kapitālam, kura trūkums bija preventīvs faktors daudzus gadus. Mūsu pēdējā atskaitē, mēs esam minējuši strauji augošo Baltijas privātā kapitāla nozari, kur nesen paradījās trīs jaunie vietēji investīciju fondi. Šā gada pirmajā pusē paaugstinājās mezonīnā finansējuma aktivitāte, kur visaktīvākais investors Baltijā pašlaik ir Mezzanine Management. Fonds ir investējis 7 milj. eiro Lietuvas saldēšanas iekārtu ražotāja“Freor” un 23 milj. eiro Latvijas uzņēmuma Mogo Finance, kas izsniedz aizdevumus pret auto ķīlu. Pirmajā pusgadā arī notika neliela aktivitāte kapitāla tirgos. Divi Baltijas uzņēmumi (Igaunijas dzērienu ražotājs Linda Nektar un Lietuvas apbedīšanas birojs K2 LT) debitējuši Nasdaq First North birža.

Dažāda veida finansējuma pieejamībai no privātā kapitāla un subordinētiem parādiem līdz obligācijām un tradicionālajiem banku aizdevumiem, kā arī konkurence par labākajiem aktīviem starp finanšu sponsoriem, jāsekmē Baltijas tirgus konsolidācijas sākumu, vietējo uzņēmumu paplašināšanu ārvalstu tirgos un MBO darījumus.  Baltijas valstis ir starp vismazākajām Eiropā un daži uzņēmumi saskaras ar grūtībām piesaistīt vietējo kapitālu attīstībai un tālākai izaugsmei. Šajā sakarā mēs redzam nepieciešamību starp labi strādājošiem uzņēmumiem īstenot turpmāko izaugsmi caur citu uzņēmumu iegādi ārzemēs. Piesaistot privātā kapitāla fondus var palīdzēt nodrošināt finanšu stabilitāti un sniegt nepieciešamās zināšanas, lai paplašinātos ārzemēs. Vadības veiktajiem izpirkšanas (MBO) darījumu skaitam arī jāpieaug nākošajos gados. Baltijas uzņēmumi piedzīvo paaudžu maiņu un pastāvīgu ārvalstu korporāciju aizplūšanu no reģiona, kas dod iespēju vietējiem uzņēmumu vadītājiem iegādāties daļu spēcīga uzņēmumā.

Keystone Advisers darījumi – 9 transakcijas

Kopš 2015. gadā mēs esam veiksmīgi noslēguši 9 M&A darījumus: trīs Lietuvā un Zviedrijā, divus Igaunijā un vienu Latvijā.



CFI Group vada Centrālajā un Austrumeiropāreģionos pēc kopējo darījumu apjomu

Keystone ir starptautiskas investīciju banku apvienības Corporate Finance International (CFI Group) dalībnieks, kas koncentrējas uz vidēja apjoma darījumiem no 10 milj. Eiro līdz 200 milj. eiro. CFI Group tika dibināta 2006. gadā ar mērķi nodrošināt augstas kvalitātes pārrobežu M&A pakalpojumus, CFI piedāvā vairāk nekā desmit gadu starptautiskās partnerības starp tās dalībniekiem. Kopš 2000. gada, grupas dalībnieki noslēguši vairāk nekā 300 pārrobežu darījumus ar kopējo vērtību 19 miljrd. eiro.

2015. gadā pirmajā pusē CFI grupas dalībnieki noslēguši 7 darījumus Austrumeiropā un ieņem 2.vietu starp konsultantu reitinga darījumiem ar vidējo apjomu (līdz $200 milj.).

Reitings Austrumeiropā, Avots: Thompson Reuters

 

Ja vēlaties iegūt papildu informāciju, lūdzu, sazinieties ar:

ANDREJS MASLAKS

+37120251260
Nosūtīt e-pastu

 

 

Jauns darījums: viens no loģistikas uzņēmuma Contimer dibinātajiem pārdevis savas akcijas kompānijā

Mazākuma akcionārs un viens no loģistikas uzņēmuma Contimer dibinātajiem pārdevis savas akcijas kompānijā

2015. gada jūnijā mūsu klients parakstīja vienošanos par 27.5% uzņēmuma Contimer OÜ akciju pārdošanu

Pārdevējs Pircējs
Mazākuma akcionārs Privātie investori

Contimer ir viens no top trīs muitas noliktavas turētājiem un ģenerālkravu ekspeditoriem Igaunijā. Uzņēmums tika dibināts 1995. gadā un tā apgrozījums 2013. gadā sasniedza EUR 15.2 milj.

Dārijums tika pabeigts 2015. gada 18. jūnijā. Darījuma summa netiek izpausta. Keystone Advisers konsultēja pārdevēju darījuma procesā.

Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par šo darījumu, lūdzu, sazinieties ar:

TÕNIS KONS

+372 501 5640
Nosūtīt e-pastu

 

Jauns darījums: Garsdalo Medienos Technologija pārdošana

Kyocera Unimerco iegādājas Garsdalo Medienos Technologija, kokapstrādes iekārtu un instrumentu ražotāju.

Pārdevējs Pircējs
Privātie investori

Kyocera grupas meitas uzņēmums Kyocera Unimerco A/S, vienojas par Lietuvas kokapstrādes iekārtu un instrumentu ražotāju UAB Garsdalo Medienos Technologija (turpmāk – “Garsdalo”) 100% akciju iegādi. Ar šo pirkumu Kyocera Unimerco plāno pastiprināt savu uzņēmējdarbību kokapstrādes joma, kura pašlaik ir fokusēta Ziemeļeiropā.

Garsado tika nodibināts Lietuva, 1998. gadā. Uzņēmums ražo instrumentus ar polikristāliskiem dimanta griežņiem, nodarbojas ar kokapstrādes iekārtu un instrumentu izplatīšanu, kā arī piedāvā instrumentu asināšanas pakalpojumus. Rūpnīcā kura strādā 42 darbinieki atrodas Viļņā un ir aprīkota ar vismodernāko aprīkojumu. Saražotas preces tiek eksportētas uz 10 Eiropas valstīm.

“Esmu priecīgs ka mēs esam panākuši vienošanos ar mūsu ilggadīgo partneru – mēs strādājam ar Kyocera Unimerco kopš mūsu uzņēmuma dibināšanas 1998.gadā. Kļūst par daļu no lielākas grupas nozīmē turpmāko attīstību, kā vienam no vadošajiem kokapstrādes instrumentu piegādātājiem reģionā, kā arī rada jaunas iespējas mūsu klientiem.”, saka Ole Garsdal, dibinātājs un Garsdalo valdes priekšsēdētājs.

“Mēs esam priecīgi redzēt Garsdalo mūsu grupas sastāva. Šī iegāde palīdzēs mums paplašināt pārdošanas kanālus Centrāleiropā un Austrumeiropā, kā arī paplašinās mūsu produktu piedāvājumu.”, teica Kyocera Unimerco viceprezidents Anders Hegaard.

Tā bija pirmā Kyocera Unimerco iegāde Austrumeiropā. Darījums tika slēgts 2015. gadā 27. aprīlī. Darījuma summa netiek izpausta.

Keystone Advisers darbojās kā finanšu konsultants no pārdevēja puses. Pārdevēja juridiskais konsultants bija Gilmstedt. Kyocera Unimerco konsultēja KPMG, Plesner un LAWIN.

Par Kyocera Unimerco group

Kyocera Unimerco A/S ir starptautisks ražotājs un izplatītājs. Uzņēmums sastāv no Kyocera Unimerco Tooling (instrumenti) un Kyocera Unimerco Fastening (stiprinājumi) vienībām. Grupa tika nodibināta 1994. gadā Dānija un sakumā tika saukta par Unimerco. 2011. gadā Unimerco nopirka vācu uzņēmums Kyocera Fineceramics GmbH.

Kyocera Corporation (NYSE:KYO) (TOKYO:6971), ir Kyocera grupas mātes uzņēmums, tā tika nodibināta 1959. gadā, kā keramikas izstrādājumu ražotājs. Kombinējot šo materiālu ar metāliem un integrējot to citas tehnoloģijas, Kyocera kļuva par vadošo elektronisko komponentu, printeru, kopētāju, saulēs bateriju, mobilo telefonu, pusvadītāju, griezējinstrumentu un keramikas piegādātāju. 2014. gadā martā ieņēmumi sastādīja 1.45 trilj. jenas (apmēram 14.1 miljd. eiro). Kyocera ieņem vietu Thomson Reuters “Top 100 pasaulēs novatori” sarakstā, kā arī atrodas 531. vieta Forbes “Global 2000″ sarakstā.

Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par šo darījumu, lūdzu, sazinieties ar:

Karolis1
KAROLIS RŪKAS

+37052487677
Nosūtīt e-pastu

 

Jauns darījums: Baltnetos komunikacijos iegāde

Atea Baltic iegādājas Baltnetos Komunikacijos, Lietuvas vadošo mākoņa un IT ārpakalpojumu sniedzēju.

 

Pārdevējs Pircējs
Kazickas ģimene un vadība

Atea Baltic, Norvēģijas IT grupas Atea ASA meitas uzņēmums, iegādājas Baltnetos Komunikacijos, Lietuvas vadošo mākoņa un IT ārpakalpojumu sniedzēju. Baltnetos Komunikacijos tika dibināta 1996. gadā un tā galvenā mītne atrodas Viļņā. Uzņēmums piedāvā datu centra, mākoņdatošanas, interneta, VoIP un IT infrastruktūras uzturēšanas pakalpojumus. Baltnetos Komunikacijos ieņēmumi 2014. gadā sastādīja €7.2 miljonus, EBITDA peļņa €1.9 miljonus, tā kopumā nodarbināja aptuveni 120 cilvēku.

Atea ASA ir viens vadošajiem IT pakalpojumu sniedzējiem Skandināvijā un Baltijā. Baltijas uzņēmums nodarbina vairāk nekā 500 cilvēku un ieņēmumi 2014. gadā sastādīja €94.7 miljonus. Pēdējos pāris gados Atea veica piecus citus iegādēs Baltijas IT nozarēs ietvaros.

Darījums tika noslēgts 2015. gadā 9. aprīlī. Darījuma summa sastāda €10.4 miljonus. Keystone Advisers darījuma procesā konsultēja Atea Baltic.

Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par šo darījumu, lūdzu iepazīstināties ar darījuma paziņojumu.

KAROLIS RŪKAS

+37052487677
Nosūtīt e-pastu

 

Jauns darījums: Hansapost kļuvis par Latvijas uzņēmuma SIA Xnet vairākuma daļu īpašnieku

Igaunijas vadošais e-komercijas portāls paplašinās Latvijā.

Marta beigās, Hansapost parakstīja vienošanos par Latvijas interneta veikala SIA Xnet 70,5% kapitālā daļu iegādi.

 

xnetav

Pārdevējs Pircējs
Latvijas uzņēmēji Hansapost

Xnet ir viens no vadošajiem interneta veikaliem Latvijā, uzņēmumam pieder interneta veikali Xnet.lv (veikals ar plašu preču klāstu) un aboluveikals.lv (pirmais autorizēts Apple produktu interneta veikals Latvijā). Apgrozījums 2014.gadā sasniedza 4 milj. eiro. Hansapost ir Igaunijas lielākais e-komercijas uzņēmumus ar apgrozījumu vairāk nekā 10 milj. eiro.

Darījuma summa netiek izpausta. Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par šo darījumu, lūdzu iepazīstināties ar darījuma paziņojumu.

TÕNIS KONS

+3725015640
Nosūtīt e-pastu

 

 

Jauns darījums: Unity Systems un Unity Internet pirkšana.

Unitcom Eesti pērk uzņēmumus Unity Internet un Unity Systems.

Unitcom Eesti ir īpašam nolūkam paredzēts uzņēmums (SPV), to nodibināja igauņu investoru grupa lai iegadāties Unity Internet – interneta pakalpojumu sniedzēju un Unity Systems – B2B IT pakalpojumu sniedzēju.

Pārdevējs Pircējs
Vairākuma akcionārs Herty Tammo (caur T-Ventures AS, HT management OÜ) Unitcom Eesti OÜ

Keystone konsultēja Unicom Eesti OÜ īpašniekus Igaunijas uzņēmumu Unity Systems un Unity Internet iegādes procesā.

Unity Internet ir platjoslas interneta pieslēguma pakalpojumu sniedzējs, kas aptver 40% no valsts teritorijas, ieskaitot Tallinu un Harju reģiona apkārtnes. 2004. gadā dibinātais uzņēmums sniedz pakalpojumus privātam un juridiskām personām kas atrodas ārpus lielo teleoperatoru tīkla pārklājuma. No 1998. gadā Unity Systems piedāvā IT infrastruktūras atbalstu un attīstības pakalpojumus, kā arī nodarbojas ar korporatīvo informācijas sistēmu aparatūras un programmatūras pārdošanu klientiem no Ziemeļigaunijas. Turklāt Unity Systems nodarbojas ar Tallina sabiedrisko transportu e-biļešu sistēmas tehnisko atbalstu.

Iegādāto uzņēmumu apgrozījums 2013. gadā sasniedza 1.37 milj. eiro, EBITDA radītājs 0.23 milj. eiro. Darījuma summa netiek izpausta. Darījumu konsultēja investīciju banka Keystone Advisers, advokātu birojs Everheds Ots & co un finanšu konsultants Grant Thornton Rimess. Finansējumu nodrošināja Swedbank Estonia.

Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par šo darījumu, lūdzu iepazīstināties ar darījuma paziņojumu:

TÕNIS KONS

+3725015640
Nosūtīt e-pastu

 

14.01.2015, Tallina

PRESES RELĪZE

Unitcom Eesti ir īpašam nolūkam paredzēts uzņēmums (SPV), to nodibināja igauņu investoru grupa lai iegadāties Unity Internet – interneta pakalpojumu sniedzēju un Unity Systems  – B2B IT pakalpojumu sniedzēju.

Darījums tika noslēgts 13. janvārī, igauņu privāto investoru grupa ar iepriekšēju pieredzi IT, telekomunikāciju un kabeļu TV jomās, iegādājas 100% daļu uzņēmumos Unity Internet un Unity Systems. Iepriekšējais uzņēmuma īpašnieks – Herty Tammo, uzņēmējs kurš pirms tam ir investējis start-up un industriālajā sektorā uzņēmumos. Mazākuma akcionāri savas pamatkapitālā daļas pārveda pircēja uzņēmumā.

Unity Internet ir platjoslas interneta pieslēguma pakalpojumu sniedzējs, kas aptver 40% no valsts teritorijas, ieskaitot Tallinu un Harju reģiona apkārtnes. 2004. gadā dibinātais uzņēmums sniedz pakalpojumus privātam un juridiskām personām kas atrodas ārpus lielo tele-operatoru tīkla pārklājuma. No 1998. gadā Unity Systems piedāvā IT infrastruktūras atbalstu un attīstības pakalpojumus, kā arī nodarbojas ar korporatīvo informācijas sistēmu aparatūras un programmatūras pārdošanu klientiem no Ziemeļigaunijas. Turklāt Unity Systems nodarbojas ar Tallina sabiedrisko transportu e-biļešu sistēmas tehnisko atbalstu.

Iegādāto uzņēmumu apgrozījums 2013. gadā sasniedza 1.37 milj. eiro, EBITDA radītājs 0.23 milj. eiro. Darījuma summa netiek izpausta. Darījumu konsultēja investīciju banka Keystone Advisers, advokātu birojs Everheds Ots & co un finanšu konsultants Grant Thornton Rimess. Finansējumu nodrošināja Swedbank Estonia.

Papildus informācija:

Peep Põldsamm, Unitcom Eesti / Keystone Advisers
Mobile: +372 545 10100
E-pasts: peep.poldsamm@keystoneadvisers.ee

 

Herty Tammo, T-Ventures AS / OÜ HT Management
Mobile: +372 51 11357
E-pasts: herty@tammo.ee

Keystone Baltic M&A Watch: Baltijas valstu darījumu apskats Q3 2014

2014. gadā M&A darījumu skaits turpina pieaugt

Pēc būtiskas darījumu skaita samazināšanās krīzes gados, M&A darījumu aktivitāte ir pakāpeniski pieaugusi kopš 2013. gada sākuma. Grūtībās nonākušu uzņēmumu piespiedu pārdošanas gadījumus nomaina krīzes laikā atliktie darījumi, kas atgriežas tirgū līdz ar peļņas līmeņa stabilizēšanos. Ilgstošas divpusējas pārdošanas procedūru vietā mēs redzam arvien vairāk darījumu, kuros sacenšas vairāki potenciālie pircēji. Arī ārvalstu pircēji ir atsākuši interesēties par Baltijas uzņēmumu iegādi, tomēr lielākā daļa pircēju joprojām ir vietējās izcelsmes.

2014. gada pirmajos trīs ceturkšņos esam novērojuši kopā 201 darījumi, kas ir par 20% vairāk nekā attiecīgajā laika posmā 163 veiktie daīrjumi 2013. gadā. Visvairāk darījumu – 83 veikti gada pirmajā ceturksnī, savukārt otrajā un trešajā ceturksnī novēroti attiecīgi 74 un 58 darījumi.

Baltijas valstis, Jan-Sep 2014, Avots: Keystone Watch

Tomēr, aplūkojot veikto darījumu vērtības struktūru, atklājas niansētāka bilde. Lielākā daļa darījumu bijuši vērtībā līdz 5 miljoniem eiro. Arī nedaudz lielākie darījumi vērtībā no 5 miljoniem līdz 15 miljoniem eiro pārsvarā veikti gada pirmajā ceturksnī. Taču lielāki darījumi, vērtībā virs 15 miljoniem uzrāda pretēju tendenci  – otrajā un trešajā ceturksnī šādu darījumu skaits ir pieaudzis salīdzinājumā ar pirmo ceturksni.

Baltijas valstis, Jan-Sep 2014, Avots: Keystone Watch

Gandrīz puse darījumu ir veikti Igaunijā, tikmēr Latvijā veikts visvairāk lielo darījumu (vērtībā virs €50 M)

Igaunija ir pārliecinošs līderis darījumu skaita ziņā Baltijas valstu vidū  – 84 jeb gandrīz puse darījumu veikti Igaunijā. Tomēr, ja atskaitām mazos darījumus (vērtībā līdz 5 miljoniem eiro), tad darījumu skaits starp Baltijas valstīm sadalās aptuveni vienādi. Savukārt lielāko darījumu (virs 50 miljoniem eiro) dalījumā, Latvija ir līderis ar 4 darījumiem, kamēr Lietuvā un Igaunijā tādu bijis attiecīgi 2 un 1 darījums.

Vērtības ziņā vislielākais darījums gada pirmajos 3 ceturkšņos bijis RSA Insurance Group piederošo Baltijas valstu apdrošināšanas sabiedrību pārdošana poļu gigantam PZU par kopējo summu 364 miljoni eiro. Gazprom turēto Lietuvas gāzes pārvades un tirdzniecības uzņēmumu akciju pārdošana Lietuvas valstij piederošajiem uzņēmumiem un maksātnespējīgā Baltijas lielākā tērauda ražotāja Liepājas Metalurgs pārdošana ukraiņu KVV grupai noslēdz top 3 pārdošanas darījumus apskatītajā laika periodā.

Aplūkojot darījumos iesaistīto pušu izcelsmi, redzams, ka aptuveni līdzīgi sadalās tie darījumi, kuros visas iesaistītās puses bijušas no vienas valsts un tie, kuros vismaz viena no pusēm pārstāvējusi valsti ārpus Baltijas. Savukārt darījumi, kas veikti tikai Baltijas valstu uzņēmumu starpā ir salīdzinioši nedaudz.

Baltijas valstis, Jan-Sep 2014, Avots: Keystone Watch

Vairāk nekā puse visu darījumu bija kontrolējošās daļas pārdošana uzņēmumos, tāpat bijis gana liels daudzums atsevišķu komercaktīvu pārdošanas darījumu, kuri galvenokārt veikti nekustamā īpašuma nozarē. Savukārt finansējuma piesaistes darījumi visizplatītākie bijuši Tehnoloģiju, Mediju un Telekomunikāciju nozarē (TMT).

TMT, ražošana un komerciālais nekustamais īpašums ir vadošās nozares M&A darījumu skaita ziņā

Skatoties uz darījumu sadalījumu pa nozarēm, redzam ka 60% darījumu veikti TMT, Ražošanas un Nekustamā īpašuma nozarēs. TMT nozare ir īpaši interesanta ar to, ka tajā veikts ievērojams skaits darījumu IT startup nozarē – tie bijuši gan finansējuma piesaistes darījumi, gan arī uzņēmumu pārdošanas darījumi. Starp pēdējiem izceļami Igauņu radītā profesionāliem inženieriem domātā platforma GrabCAD, kas pārdota 3D drukas pionierim StrataSys, kā arī Latvijā radītāis sociālais tīkls Ask.fm, kuru iegādājies amerikāņu uzņēmums Ask.com.

Baltijas valstis, Jan-Sep 2014, Avots: Keystone Watch

Baltijas valstīm tiek prognozēta straujākā ekonomiskā izaugsme starp ES valstīm 2015. gadā

Visbeidzot, skatoties nākotnē, jāsecina, ka 2015. gadā Baltijas valstīm tiek prognozēti vieni no augstākajiem izaugsmes rādītājiem Eiropas Savienībā. Sagaidāms, ka Latvija un Lietuva augs ar aptuveni 3% IKP pieaugumu gadā ātrumu, kamēr Igaunijas izaugsme gaidām 2% apmērā. Pozitīvās makroekonomiskās tendences stiprinās jau tā salīdzinoši augstos biznesa konfidences rādītājus, tāpat tā sniegs labas izaugsmes iespējas Baltijas valstu tirgos un turpinās nodrošināt kredīresursu pieejamību. Pozītīvās makroekonomiskās prognozes vietējos uzņēmumus padara par pievilcīgiem investīciju mērķiem, kā arī dod tiem nepieciešamo pārliecību lai paši domātu par izaugsmi caur uzņēmumu iegādi. Šo procesu veicina arī apstāklis, ka banku kredīti pret nodrošinājumu ir relatīvi viegli pieejami un ir salīdzinoši lēti.

Baltijas valstis bauda pieaugošu privāto ieguldījumu fondu interesi

Keystone Watch ziņojums norāda uz pieaugošu privāto ieguldījumu fondu (PE) interesi par mūsu reģionu. 2014. gada 3 ceturkšņos ir veikti kopumā 80 darījumi, kuros bijuši iesaistīti PE, tie ir 40% no visiem darījumiem, kas reģistrēti Keystone datubāzē. Vienu trešdaļu no šiem darījumiem sastāda izaugsmes kapitāla fondu (VC) aktivitāte, kas palielinās līdz ar pieaugošo perspektīvo tehnoloģiju uzņēmumu skaitu. Vietējos VC fondus papildina labi zināmi uz straujas izaugsmes uzņēmumiem tēmējošie globālie investori, piemēram Accel Partners, Intel Capital un Bain Capital Ventures, kuri visi ir ieguldījuši Baltijas valstu tehnoloģiju uzņēmumos.

Izpirkšanas (buy-out) un izaugsmes finansējuma piedāvājums nav vēl gana attīstījies, lai būtu pieejams pietiekamā apjomā daudzajām augstas izaugsmes un augsta riska investīciju ies strauji augošajām investīciju iespējām, kas tiek piedāvātas Baltijas reģionā. Tomēr, pastāv tendence šāda veida investoru aktivitātes pieaugumam. Sagaidāms, ka Eiropas Investīciju fonda finansētāis Baltijas Inovāciju fonds (BIF) atnesīs uz reģionu investīcijas €300 miljonu apjomā, kuru pieteikušies administrēt pieci dažādi vietējie pārvaldītāji. Līdz šim gan tikai BaltCap ir spējis noslēgt savu fondu. BaltCap ir bijis pārliecinoši aktīvākais PE investors šajā reģionā 2014. gadā, spriežot pēc Keystone Watch datiem. Tam seko Eften Capital un East Capital, kas darbojas komerciālā nekustamā īpašuma sektorā.

Baltijas valstis vairs reti kurš uzskata par attīstības tirgiem un tas ietekmē arī to, kā PE investori skatās uz šo reģionu. Daži starptautiskie uzņēmumi un uz attīstības tirgiem fokusētie augstas izaugsmes PE fondi šobrīd pārdod atsevišķus sava ieguldījumu portfeļa uzņēmumus, kurus tie iegādāja pirms 10 gadiem (piemēram Askembla, Amber Trust). Šos uzņēmumus iegādājas vietējie uzņēmēji un privātie investīciju uzņēmumi kā UP Invest un My Invest.

Keystone sagaida, ka augstāk minētās tendences saglabāsies arī 2015. gadā un turpmāk. Baltijas valstu uzņēmumi joprojām tiek novērtēti salīdzinoši zemāk nekā līdzīgi uzņēmumi Skandināvijā vai Rietumeiropā un aizvien pieaugošs skaits uz izaugsmi orientētu uzņēmumu meklē iespējas piesaistīt kapitālieguldījumus vai mezanīna finansējumu, kas palīdzētu tiem izplseties ārpus šī reģiona. Baltijas valstu tirgi šobrīd pilnīgi noteikti ir nokļuvuši Eiropā bāzēto investoru redzeslokā.

Jā vēlaties uzzināt vairāk, lūdzu sazinieties ar Keystone Advisers vadošo partneri Baltijas valstīs Tõnis Kons:

Tonis
TÕNIS
KONS

+3725015640
Nosūtīt e-pastu

M&A darījumi TMT nozarē

Pēc straujās atkopšanās 2013. gadā TMT sektors joprojām ir aktīvākais sektors M&A darījumu ziņā arī 2014. gadā.

Globālajā TMT (Tehnoloģijas, Mediji & Telekomunikācijas) sektorā veikto darījumu vērtība sastādīja USD 494.8 miljardus 2014. gada pirmajos 3 ceturkšņos. Tas ir par 20.4% vairāk nekā šai pat laika periodā pērn, uzrādot augstāko TMT sektora darījumu vērtību Mergermarket datubāzes vēsturē (pastāv kopš 2001. gada). Pēc straujās atkopšanās 2013. gadā, TMT sektoram kļūstot par līderi  M&A darījumu skaita ziņā, 2014. gada pirmajos 3 ceturkšņos noslēgto darījumu vērtība atpaliek vien par 2,1% no 2013. pilna gada rezultāta.

Picture6

Avots: Mergermarket

TMT sektors ir bijis galvenais M&A aktivitātes dzinējspēks šogad, sastādot 19.8% no kopējās M&A darījumu vērtības pasaulē.

Arī darījumu skaita ziņā TMT sektors ir līderis, pirmajos trīs ceturkšņos ir reģistrēti 1,934 darījumi, kas ir par 290 darījumiem vairāk nekā pērn šai pašā laika posmā.

Telekomunikācijas ir bijis dominējošais apakšsektors TMT nozarē, noslēgto darījumu summai 2014. gada pirmajos 3 ceturkšņos sasniedzot USD 264.1 miljonu, kas ir 53.3% no kopējās darījumu vērtības TMT nozarē. Abi lielākie darījumi nozarē tika noslēgti ASV  – Comcast iegādājās Time Warner par USD 68.5 miljardiem un AT&T iegādājās DirecTV par USD 65.5 miljardiem. Tikmēr konsolidācija Eiropas telekomunikāciju tirgū  veicināja strauju kopējās darījumu vērtības pieaugumu 2014. gadā, tai pirmajos 3 ceturkšņos pārsniedzot pagājušā gada kopējo rādītāju par 3.7%.

Aplūkojot M&A aktivitātes reģionālo dalījumu, redzams, ka ASV ir līderis noslēgto darījumu vērtības ziņā ar 54.4%, seko Eiropa un Āzija.

Picture7

Avots: Mergermarket

Galvenie TMT nozares M&A tirgus izaicinājumi 2015. gadā:

  • Telekomunikācijas: Turpināsies tirgus konsolidācijas sektora ietvaros, taču sagaidāms, ka redzēsim arvien vairāk starpsektoru (Fiksēto un Mobilo sakaru) apvienošanās gadījumu. Neatbildēts jautājums paliek, kura no šīm apakšnozarēm uzņemsies iniciatīvu konsolidācijai?
  • Infrastruktūras īpašumtiesības: Operatori centīsies iegūt maksimālo vērtību no saviem fiziskās infrastruktūras aktīviem, veidojot jaunus kopuzņēmumus un attīstot jaunu tīkla koplietošanas modeļus. Savukārt investīciju veikšana 4G (vai pat 5G) tīklā būs viens no galvenajiem infrastruktūras turētāju izaicinājumiem
  • Mediji: Tirgus spēlētāji saskarsies ar jauniem izaicinājumiem satura piegādē un maksimāli efektīvā tīkla izmantošanā. Atsevišķie sektori sīvi cīnīsies par savu peļņas daļu multimediju satura un pakalpojumu tirgū.
  • TMT nākotne: Lielākā daļa biznesa modeļu telekomunikāciju un mediju nozarē ir sevi izsmēluši, tādēļ veiksmīgākie būs tie uzņēmumi, kas vislabāk pratīs piekļūt tehnoloģiski blakus esošajiem tirgiem sākot no mākoņpakalpojumiem un beidzot ar M2M pakalpojumiem
  • Darījumu finansēšana: Privātie ieguldījumu fondi (PE) ir sasnieguši jaunus pieejamo līdzekļu rekordus, taču vai tādi relatīvi nelieli reģioni kā Centrālā un Austrumu Eiropa spēs piesaistīt šo fondu interesi?
  • Regulējums un ar to saistītais risks: Kā valstu ieviestā politika spēs veicināt konkurenci, inovāciju un izaugsmi TMT sektorā?

Ja vēlaties uzzināt vairāk par M&A darījumu iespējām TMT sektorā, lūdzu sazinieties ar Keystone Advisers partneri Peep Põldsamm:

PEEP
PÕLDSAMM

+37254510100
Nosūtīt e-pastu

 

Jauns darījums: Rolvika pārdošana

Lietuvas vadošais dzesēšanas sistēmu izplatītājs Rolvika tiek pārdots somu uzņēmumam Monilaite-Thomeko

Rolvika UAB, lietuviešu uzņēmums, kas nodarbojas ar dzesēšanas sistēmu projektēšanu un ierīkošanu ir ticis pārdots somu uzņēmumam Monilaite-Thomeko.

Rolvika

Pārdevējs Pircējs
Izaugsmes kapitāla fonds Gild Arbitrage (maksātnespēja) MonilaiteThomeko

Keystone Advisers konsultēja Rolvika grupas īpašniekus uzņēmuma pārdošanas procesā somu uzņēmumam Monilaite-Thomeko. Darījums tika noslēgts 2014. gada 1. decembrī. Rolvika grupa tiks pilnībā integrēta Monilaite-Thomeko Baltijas valstu filiālē.

Rolvika grupā ietilpst Rolvika UAB, dzesēšanas sistēmu projektētājs un ierīkotājs klientiem mazumtirdzniecības, ražošanas un publiskās ēdināšanas nozarēs Lietuvā, Latvijā un Baltkrievijā, kā arī Robiga UAB, nerūsējošā tērauda mēbeļu ražotājs. Grupas konsolidētie ieņēmumi 2013. gadā sastādīja €12 miljonus un tā kopumā nodarbināja aptuveni 200 cilvēku.

Monilaite-Thomeko ir reģionā vadošais dažādu pārtikas mazumtirdzniecības un ēdināšanas uzņēmumiem nepieciešamo iekārtu un materiālu importētājs un vairumtirgotājs. Šis ģimenes uzņēmums strādā Somijā, Krievijā, Igaunijā, Latvijā, Lietuvā, Baltkrievijā un Ķīnā. Kopējais Monilaite-Thomeko grupas apgrozījums pēc Rolvika iegādes sasniegs €45 miljonus, 60% no tiem veido Baltijas valstu tirgus. Grupā strādās vairāk nekā 400 darbinieku. Vairāk informācijas atrodams Monilaite-Thomeko paziņojumā presei.

Darījuma summa netiek izpausta. Keystone Advisers komanda šajā darījumā piedalījās kā pārdevēja finanšu konsultants. Ja vēlaties iegūt papildu informāciju par šo darījumu, lūdzu sazinieties ar Keystone Advisers partneri Karolis Rūkas:

Karolis3
KAROLIS RŪKAS

+37052487677
Nosūtīt e-pastu

 

MonilaiteThomeko Rolvika

Paziņojums presei

01.12.2014

Monilaite-Thomeko iegādājas 100% Rolvika grupas akciju

Monilaite-Thomeko grupa šodien ir noslēgusi darījuma līgumu par 100% Rolvika UAB akciju iegādi. Rolvika ir viens no vadošajiem dzesēšanas sistēmu projektēšanas un ierīkošanas uzņēmumiem Baltijas valstīs. Rolvikas meitas uzņēmums, Robiga UAB, savukārt ir reģionā labi zināms nerūsējošā tērauda mēbeļu ražotājs. 

Iegādātie uzņēmumi darbojas Lietuvā, Latvijā un Baltkrievijā. Šī darījuma rezultātā mūsu tirgus daļa dzesēšanas iekārtu piegādē un apkalpošanā pārtikas mazumtirdzniecības un ēdināšanas nozarēs būtiski pieaugs.

– Mēs sagaidām, ka abi uzņēmumi viens otru papildinās un stiprinās mūsu pozīcijas iekārtu piegādē un apkalpošanā pārtikas nozares klientu vidū.

Rolvika un Robiga kopā nodarbina 200 cilvēku. 2014. gada plānotais apgrozījums ir €13 miljoni. Rolvika pieder meitas uzņēmumi Latvijā un Baltkrievijā. Esam pārliecināti, ka Rolvika grupas ilggadējā pieredze dzesēšanas sistēmu projektēšanā un nerusējošā tērauda mēbeļu ražošanā dos mums iespēju saviem klientiem piedāvāt pilnīgākus un elastīgākus risinājumus  viņu vajadzībām. Monilaite-Thomeko grupa nodarbinās 400 cilvēku un tās apgrozījums sasniegs €45 miljonus.

– Mūsu klienti ir vadošie pārtikas mazumtirdzniecības un citi pārtikas nozares uzņēmumi reģionā.

Pēc iegādes Rolvika grupas uzņēmumi darbosies kā neatkarīgi Monilaite-Thomeko meitas uzņēmumi un pašlaik nav plānots mainīt strādājošo skaitu Rolvika grupas uzņēmumos.
Pēc darījuma noslēgšanas Rolvika grupas valdes priekšsēdētāja amatu ieņems Freds Rambergs, savukārt Rolvika līdzšinējais vadītājs Nedas Karklius turpmāk pildīs valdes locekļa amata pienākumus. Tāpat par valdes locekli tiks iecelts arī Jerkers Molanders.

Lai uzzinātu vairāk lūdzu sazinieties ar

Freds Rambergs, Izpilddirektors, Monilaite-Thomeko Group Oy

Tel. +358 500 460 944, fred.ramberg@mtoy.fi

Monilaite-Thomeko dibināt 1923. gadā. Uzņēmums specializējas tehnisko risinājumu izstrādāšanā, materiālu piegādē un pēcpārdošanas apkalpošanā mazumtirdzniecības nozares uzņēmumiem. Uzņēmums strādā Somijā, Krievijā, Igaunijā, Latvijā, Lietuvā un Baltkrievijā. Tā galvenie klienti ir pārtikas mazumtirdzniecības ķēdes, ātrās ēdināšnas resotrānu ķēdes un citi pārtikas nozares uzņēmumi. 
www.mtoy.fi
www.rolvika.lt