Keystone Baltic M&A Watch – 2015 pirmojo pusmečio apžvalga

• 121 įmonių susijungimų, įsigijimų ir finansavimo sandorių Baltijos šalyse (2015 m. sausis – birželis)
• 20% sandorių įvyko TMT sektoriuje
• Įmonės iš už Baltijos šalių ribų dalyvavo trečdalyje visų sandorių

Rinka išlieka aktyvi

Po šuolio 2014 metais, susijungimų ir įsigijimų skaičius Baltijos šalyse per pirmąjį 2015 metu pusmetį sumažėjo, tačiau rinka išliko aktyvi. Keystone Baltic M&A Watch duomenimis, per šešių mėnesių laikotarpį mūsų regione įvyko 121 įmonių susijungimų, įsigijimų ir finansavimo sandorių, palyginti su 161 sandoriu per 2014 m. pirmą pusmetį.

Pagal įsigyjamos bendrovės būstinės vietą, šiemet 36% visų sandorių teko Estijai, 27% Lietuvai, 21% Latvijai ir 19% kitoms šalims (t.y., Baltijos šalių įmonės įsigijo bendroves kitoje šalyje). Keystone skaičiavimais, du trečdaliai visų sandorių neviršijo 5 mln. EUR vertės – daugiausia vietinių įmonių sandoriai. Tarp didžiausių sandorių, kurių vertė buvo atskleista, verta paminėti:

• Vasario mėnesį investicinė bendrovė Partners Group už 163 mln. EUR įsigijo nekilnojamo turto portfelį Baltijos šalyse ir Lenkijoje;
• Gegužės mėnesį, estų medienos apdirbimo bendrovė Graanul Invest įsigijo didžiausią palečių gamintoją Lavijoje SIA Latgran už 104 mln. EUR.

Padėtis rinkoje skatina imtis konsolidacijos

2015 metų pirmąjį pusmetį Baltijos šalių rinkoje išliko panašios tendencijos kaip ir praeitais metais. Didžiausias aktyvumas pastebėtas technologijų, žiniasklaidos ir telekomunikacijų sektoriuje (toliau – „TMT“), kuriam teko kas penktas sandoris.

Įdomiausi šiemet paskelbti sandoriai TMT sektoriuje buvo kontrolinio Pigu.lt grupės akcijų paketo pardavimas bet Baltnetos Komunikacijos įsigijimas. Balandžio mėnesį Lenkijos privataus kapitalo bendrovė MCI  įsigijo 51% didžiausio Baltijos šalyse elektroninės prekybos žaidėjo Pigu.lt akcijų. Finansinė parama bei investuotojo patirtis elektroninės komercijos versle gerokai sustiprins Pigu.lt lyderio pozicijas Baltijos šalyse. Prieš tai viena didžiausių Baltijos jūros regiono IT žaidėjų ATEA įsigijo 100% IT ir duomenų perdavimo bendrovės Baltnetos Komunikacijos akcijų. Baltnetos Komunikacijos 2014 m. gavo 7.2 mln. EUR pajamų ir uždirbo apie 600 tūkst. EUR grynojo pelno. Šiuo įsigijimu ATEA Baltic gerokai sustiprino savo padėtį debesų kompiuterijos rinkoje.

Po 2014 metais paskelbto Cgates perleidimo Švedijos investicijų bendrovei East Capital, Lietuvos telekomunikacijų rinkos žaidėjams tenka ieškoti naujų plėtros galimybių. Balandžio pabaigoje vienas didžiausių vietinių kabelinės televizijos tiekėjų Init paskelbė, kad perka 100% interneto ir televizijos tiekėjo Dokeda akcijų. Per ateinantį laikotarpį rinka gali sulaukti ir daugiau telekomunikacijų bendrovių sandorių. Lietuvos Ryšių Reguliavimo Tarnybos duomenimis, šiuo metu Lietuvoje veikia 107 interneto prieigos paslaugų tiekėjai, tad rinkoje dar yra konsolidacijos galimybių. Birželio pradžioje spaudoje jau pasirodė informacija apie galimą interneto ir televizijos tiekėjos Kava pardavimą.

Taip pat šiemet pastebimas technologinių startuolių finansavimo bumas. Daugiausia investicijų išvydome Estijoje, kur per šešis mėnesius, Keystone duomenimis, įvyko 6 tokie sandoriai. Išvystyta IT infrastruktūra ir palanki verslo aplinka skatina startuolių ekosistemos vystymąsi, todėl tikėtina, kad 2015 m. antroje pusėje sulauksime daugiau panašių sandorių.

Keystone komandos įvykdyti sandoriai 2015 metais

Per 2015 metus mes jau sėkmingai užbaigėme 9 įmonių pardavimo ir įsigijimo sandorius, iš kurių po 3 įvyko Lietuvoje ir Švedijoje, 2 Estijoje ir 1 Latvijoje.

CFI Group

Nuo 2010 metų Keystone Advisers yra CFI Group dalis. CFI Group – tai investicinių bankų ir įmonių finansų patarėjų, teikiančių tarptautinių įmonių įsigijimų, pardavimų bei finansavimo pritraukimo paslaugas vidutinio dydžio įmonėms Europoje ir pasaulyje, grupė. Per šešis 2015 metų mėnesius CFI grupės nariai Rytų Europoje užbaigė 7 sandorius ir užėmė trečiąją vietą tarp finansų patarėjų, kurie veikia vidutinio dydžio (iki $500m) sandorių rinkoje.

Apie Keystone Advisers

Nepriklausoma finansų patarėjų įmonė, teikianti konsultacijas įmonių pirkimų, pardavimų ir susijungimų bei finansavimo pritraukimo klausimais. Daugelį metų savo klientams teikiame aukščiausios kokybės paslaugas, paremtas mūsų ilgamete patirtimi ir aukšta kompetencija. Esame sukaupę ilgametę patirtį teikiant įvairaus pobūdžio finansines konsultacijas. Nuo 2000 m. Keystone Advisers sėkmingai užbaigė daugiau kaip 150 sandorių. Platus kontaktų tinklas ir puikūs projektų valdymo įgūdžiais leidžia užtikrinti aukščiausios kokybės paslaugas mūsų klientams. Norėdami gauti daugiau informacijos apie mūsų paslaugas susisiekite su:

KAROLIS RŪKAS +37052487677 Send Email